结汇的人民币来源是什么?中国外汇储备资金来自印钞机器

海云青飞 点评:本文作者是个人才,有独立思考的人才,难得的是他的思路很清楚,描述也很直白和生动,即使完全不懂货币和经济学的小白也很容易理解


就《中国和日本外汇储备的巨大秘密点》一文答读者问

这一题目下包括了三篇单独的文章:

第一篇:为什么说中国外汇储备的购汇资金必然来自印钞机器?

第二篇:为什么说中国的贸易顺差必然引起通货膨胀?

第三篇:对《中国和日本外汇储备的巨大秘密点》一文零散问题的简答

我们中国的外储备越来越多,已经高达1.9万亿美元之巨。同时,据报道中国的外汇资产在海外的投资却是投什么,亏什么,几乎是屡投屡亏。这是为什么呢?我认为这是因为中国缺乏 “金融识字人才” 的缘故。金融在中国大陆长期以来被人为地“神秘化”,导致绝大多数中国人,包括那些政治经济学家都搞不懂一些最基本的金融概念,以至于把“外汇储备”当成“外币储蓄”,以至于叫嚷嚷要买下冰岛,接管韩国等等

无论哪一个学科,顶尖的人才都不是凭空产生的,而是需要有广泛而坚实的基础的。所以,在一个连“金融识字人才”都极度匮乏的国度里面,怎么可能会有高水平的“金融投资人才”呢?

海云青飞 点评:金融识字人才,这个说法有创意,而且口气也够狂,够自信。虽然,气量小的人不喜欢别人自己夸奖自己,即使那是事实。从另外一方面来说,一个人自己都不肯定自己,那么别人怎么对你产生信心呢!

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我本着为祖国培养“金融识字人才”尽一些微薄之力的良好愿望,花了两个星期的业余时间,钻研了金融知识,先写了个金融科普小文章《《美元和人民币的三个不同点》,接着又推出扫盲系列长文《和爱国学者深入浅出地谈美元外汇》。文章推出后,反响热烈。我又在读者提问的启发下,写出了《中国和日本外汇储备的巨大秘密》一文。指出:和日本相比较,中国外汇的交易原则是“强买强卖,不卖也得卖”(现在有所松动);而且,中国的购汇资金来源于“印钞机器,结果导致通货膨胀”(至今仍未改变)。预料之中,文章一经推出,就引来了无数爱国青年中年老年读者们的围攻和谩骂

在天涯的国际观察栏目里,30个小时内,点击量高达3万个,跟贴300多个。经过我的答疑,绝大多数网友,对于中国外汇的“强买强卖,不卖也得卖”的交易原则基本没有异议了。只是提醒我说现在不完全强制结汇了,从2008年8月起,经过审核的一些项目不必强制结汇了。我在《中国和日本外汇储备的巨大秘密》一文中指出,中国的巨量外汇储备来自于“抢”,是有道理的。这不,就是因为十几年来“抢”得太多了,仓库里面快放不下了,快保管不过来了,所以就不再象以前那样见一个就“抢”一个了,而是有所选择了。于是愤青们开始欢呼了:皇恩浩荡啊

中国现有的1.9万亿美元的外汇储备绝大部分来自于强制结汇,这是事实。不完全强制结汇制度现在仍在实行,只是有所松动了,这也是事实。早有官方学者指出:2008年8月出台的新《外汇管理条例》的重要变化之一是取消了企业经常项目外汇收入的强制结汇,因为依靠强制性结售汇制度形成的18000多亿美元的外汇储备是靠不住的,加快修改强制性结售汇制度是中国金融体系改革的重中之重。在反对我的爱国读者中,有不少却一再指责我浏星雨攻击并试图改变中国现有的外汇制度。他们为什么不能用脑子想一想:

要是这个制度好得如此圣神,那么中央高层为什么要在今年8月份更改为“不完全强制结汇”呢?8月份做了的事情,我在10月份倒不能说了呵

多数读者的疑问集中在两个层次:1,不承认购汇资金来自于人民银行的印钞机器。2,承认购汇资金确实是来自于印钞机器,但不认为会引起通货膨胀。他们举出了不少例子,包括日本等国的例子

其实,正象一位网友指出的那样,浏星雨的文章完全没有问题,只是他的叙述所用的语言词汇比较刺激吧了。其实,如果那些还持怀疑态度的读者拥有基本的智商的话,从数百个反驳帖子中没有一个反证成功的事实中,就可以想出《中国和日本外汇储备的巨大秘密》一文的可靠性

为什么说中国外汇储备的购汇资金必然来自印钞机器?

作者:浏星雨

对于《中国和日本外汇储备的巨大秘密》读者的第一个疑问,购汇资金是否来自于印钞机?我在《你知道银行印刷人民币购买美元外汇的事情吗?》和《虚胖的中国外汇储备》两篇文章中,已经将这个问题讲解得非常透彻了。我指出:在中国人民银行的资产负债表上,美元是资产,而人民币负债。美国国债(资产)---美元(负债)---美元(资产)---人民币(负债)

在我们普通老百姓看来,美元只是众多的花花绿绿的纸头中的一种,更有一些激进的中国人认为美元是垃圾。可是我们的中央决策高层却不这么看。中央高层认为“美元”就是资产,是“煤炭,大米,石油,铁矿”等实物的化身。所以,人民银行每收到 100美元,就把它当作我们中国已经收到了与100美元等价的“煤,米,面,油”等实用商品。也就是中国土地上的增加了价值100美元的商品,所以人民银行就开启印钞机,哗哗地印刷人民币680大钞。这就是中国现行货币政策和外汇制度的理论基础

通俗地讲,就是人民币的价值要靠美元的背书来实现,人民币的币值稳定要靠与美元的兑换来达到。通俗讲起来,就是人民币依附于美元身上,美元是中国事实上的本位币。人民币信用的源头在于美国国债

在一个系统内,钞票多印了,流通的货币大于货物了,就会引起通货膨胀的道理大家都懂了。当世界银行给中国100亿美元贷款修地铁的时候,也就会引起通货膨胀了。因为首先中国拿到这世界银行的100亿美元,就会印刷680亿人民币给受援单位。在这个地铁工程中,即使花(比如)10亿美元去进口中国所不能生产的设备等,中国大地上的人民币也还是比原来多出了662亿元人民币。同时,国家外汇储备新增了90亿美元。一句话,由于中国欠债而增加的90美元外汇储备,中国大地上的人民币就多了662亿元。中国现今一共欠债4270亿美元,也就带来了2万6千亿元的新增货币

一些读者反驳道,你浏星雨先生怎么就知道人民银行购汇的钱来自于印钞机?我说是来自于政府的财政盈余和国债呢?我还会说我们中央有个“金融国防”秘密金库呢?

购汇资金来自于印钞机的理论上面已经讲过。我说中国购汇资金来源于印钞机的实际证据,则是购汇资金不是取自政府财政盈余和政府所发行的国债

为什么购汇资金不可能来自于政府的财政盈余呢?

因为,几十年来,中国政府几乎年年入不敷出,寅支卯粮,拖欠了一屁股的债,还有嗝屁钱去买那么巨量的外汇作为储备

从1996年到2007年的12年间,中央财政总收入为146344亿元人民币,赤字累计为26362亿元,而同期外汇储备净存增长了14232亿美元。财政有何能力拿出10多万亿人民币去购买1.4万亿的美元?

我去中华人民共和国中央人民政府门户网(www.gov.cn)查了查。我看到,整个80年代,只有81年和85年两个年份全国财政有少量的盈余,其余的皆为赤字。至于中央财政,则是30年来,全部为亏空。我把从1987年到2007年的财政收入,财政赤字和外汇储备的数据整理成一个表格,列在下面。大家可以琢磨琢磨,有问题可以继续问我

年份---全国财入--全国赤字--中央财入--中央赤字---外汇储备

(注1:括号内数字为推算值;注2:单位为亿元人民币)

1987 2347 -80 (1235) -(100) 29亿美元

1988 2588 -81 (1362) -(100) 34亿美元

1989 2919 -95 1536 - 114 56亿美元

1990 3245 -150 1818 - 111 111亿美元

1991 3583 -211 (2226) - 181 217亿美元

1992 4189 -238 (2603) - 206 194亿美元

1993 5115 -205 (3178) - 205 212亿美元

1994 5182 -638 (3220) - 668 516亿美元

1995 6188 -621 3845 - 664 736亿美元

1996 7367 -548 4252 - 610 1050亿美元

1997 8642 -555 4819 - 560 1399亿美元

1998 9853 -918 8483 - 960 1450亿美元

1999 11377 -1759 6396 -1797 1547亿美元

2000 13380 -2499 7584 -2598 1656亿美元

2001 16371 -2473 9171 -2598 2122亿美元

2002 18914 -3098 11020 -3098 2864亿美元

2003 21691 -2916 12465 -3198 4033亿美元

2004 26356 -2005 15082 -3193 6099亿美元

2005 31628 -2080 17250 -3000 8189亿美元

2006 38731 -1483 21232 -2750 10663亿美元

2007 51304 +1738 28590 -2000 15282亿美元

2009(至10月份) 19100亿美元


合计:290970 -20915 167367 -28711

(注2:以上数据来源于中国官方报告,浏星雨归类整理)

《关于2007年中央和地方预算执行情况与2008年中央和地方预算草案的报告》

还有疑问的读者,可以自行去中国政府网站上查查历年的《中央和地方预算执行情况的报告》,看看有那一年的政府预算中有购买外汇储备这一块的?

大家可能奇怪了,从2000年开始,政府的财政收入年年大幅度增长,怎么还有那么多的赤字啊。是啊,中国的财政收入增长的是够快的了,不过财政收入的增长速度哪里赶得上一些公务人员的收入和消费的速度啊

我刚刚看到上海一个司法警察的工资单扫描件。就在天涯的经济论坛上《知道我们缴的税都哪里去了吗?》。一个名字叫朱荣民的黄浦区司法警察的2008年10月份的实际工资是8314元,个人所得税却只扣128元。可想为了维护政府的这架巨大的机器,每个中国人的经济负担是大不相同的。2008年中国的单人贫困线为每月66元人民币。也就是说这个上海警察的月收入是贫困人口的125倍。也就是说这个上海警察的月收入是全体中国人平均收入的10倍以上

10 年前,1998年的一个上海警察的月工资大约1000元左右,10年则上涨8倍。10年前,1998年的中国人均收入为3379元。2008年的中国人均收入为7800元,10年却只上涨2.3倍。可想,10年来的中国经济高速发展的成果大多数都到哪里去了?多年来高速增长的财政收入到哪里去了?

2006 年美国人平均收入为3.62万美元。全美国警察平均年收入为4.45万美元,只比全国平均多22%。纽约警察入行5年后,最高可升到4.41万美元(全国人均的121%)。而这年的美国单人贫困线为10850美元。从警5年的纽约警察的月工资只是贫困人口的4倍多一点。那个上海警察则是120倍,够吓人的吧

2008年中国人平均收入为7800人民币,月均650元人民币。那么在2008年,上海一个从警5年的警察最高能挣800元人民币元就能达到纽约警察的相应水平了

所以,同样的通货膨胀,不同的人的感受是完全不同的;同样的通货膨胀,对每个人所造成的伤害是大不相同的

为什么购汇资金不可能来自于政府发行的国债呢?

得知,中国亏空的财政是拿不出钱来购汇了。一些读者又会反驳了:日本,加拿大等西方国家也有财政亏空啊,那他们怎么会有钱去购汇呢?日本和加拿大可以发行债券购汇,我们中国也是这样的啊

是的,日本和加拿大也财政亏空,但他们的亏空中已经包含了部分购汇资金了,也就是说把财政的一部分钱拨去买汇而导致部分赤字。第二,日本和加拿大等西方国家确实是通过发行债券来筹集部分购汇资金的,这个我在《中国和日本外汇储备的巨大秘密》一文中已经说明。是的,中国当然也可以象西方国家那样发行国债来筹集资金,但是中国政府没有这么做过,因为中国政府拥有一架马力强劲的印钞机器

那些认为中国外汇储备购汇资金来自于政府发行的国债或特别债券的人,也请你们先去查查,我国政府自从恢复发行国债以来,有哪一次国债的发行是为了筹集外汇储备购汇资金的?

我可以负责人地告诉大家:我国政府的国债大多数是拿去填补巨额的财政亏空了。当然有一些特别国债是用于大型建设项目的

我从《中央和地方预算执行情况与预算草案的报告》的报告中摘录几段给大家看看国债资金的去向

1999年,中央财政共发行国债4015亿元,用于偿还国内外债务本息1911亿元,弥补当年赤字1797亿元

2004年,中央财政共发行国债6876亿元,用于偿还到期国内外债务本金3674亿元,加上弥补当年赤字3198亿元

2005年,中央财政共发行国债7042亿元,用于偿还到期国内外债务本金3923亿元,其余加上弥补当年赤字

2006年,中央财政共发行国债8883亿元,至年底有国债余额35382亿元

我还可以负责任地告诉大家:我国政府的国债中,有一次确实是专门为了购买外汇而发行了特别国债,而且是发行量最大的一次,是在2007年。发行1万5千5百亿人民币的国债,用于购买2000亿美元。不过,不是作为政府的外汇储备的,而是给新成立的“中投公司”做资本运作资金的。强悍吧

下表中,是一些年来中国政府所发行的国债额度

1994年 1029 亿元人民币

1995年 1511 亿元人民币

1996年 1848 亿元人民币

1997年 2412 亿元人民币

1998年 3228 亿元人民币

1999年 3715 亿元人民币

2000年 4657 亿元人民币

2001年 4884 亿元人民币

2002年 5934 亿元人民币

2003年 6280 亿元人民币

2004年 6876 亿元人民币

2005年 7042 亿元人民币

2006年 8883 亿元人民币

2007年 23862 亿元人民币

至2007年底,中国政府的所有国债余额为52075亿元人民币。除开1万5千亿元的特别国债,只剩下3万7千亿,连2008年的财政窟窿是否能填满还是个未知数,怎么能买下相当于15万亿人民币的外汇储备?

那些说我国中央有个“金融国防”秘密金库的,倒是说对了。只是这个金库不是秘密的,其实就是人民银行那架马力巨大的印钞机器

说起来挺可悲的,大家都是上过小学和中学的人,党和政府教育了你们多年,要你们关心祖国,不想却把你们培养成了“远视眼”。大西洋彼岸的美国的财政赤字了,国债了,看得清清楚楚,却对自己的祖国的财政状况视而不见,以至于频频闹笑话出丑。可悲啊,党和政府白白培养了你们多年,白眼狼们啊

读者可能又会产生新的疑问了,15万亿人民币,这么巨大量的货币投放到中国市场上,那不乱套了吗?这就是我下一篇文章将要探讨的问题,也就是中国货币发行机制的问题。《“混乱有章”的人民币发钞机制世界领先》一文将阐述人民币的发钞机制,简单说来就是:一个基本点,两颗心组成一个核心。一个基本点就是:见到美元就印刷人民币。两颗心就是“官心”和“民心”组成一个核心----“政权”

对于读者的第二个疑问,由于贸易顺差而增加的外汇储备是否会引起通货膨胀?这个问题稍稍复杂一点。为此,我再次依照几个大家基本认可的例子,来进一步深入浅出地谈谈在中国的货币政策和外汇制度下,“贸易顺差---外币---印钞机---外汇储备---通货膨胀”这个问题

====未完,见第10楼

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请参考:

1,《深入浅出地谈美元外汇》

2,《美元和人民币的三个不同》

3,《中国和日本外汇储备的巨大秘密》

4,《就《中国和日本外汇储备的巨大秘密》一文答读者问》

5,《为什么说中国外汇储备的购汇资金必然来自印钞机器?》

6,《为什么说中国的贸易顺差必然引起通货膨胀?》

7,《你知道银行印刷人民币购买美元外汇的事情吗?》

8,《虚胖的中国外汇储备》

9,《巨量中国外汇储备的利和弊》

10,《“混乱有章”的人民币发钞机制世界领先》

作者:浏星雨

2008-11-26


《从零开始发明修行》 - 《悟道进化生物学》 - 《悟道相对论》

海云青飞,最伟大的科学哲学家,唯一破解了生命进化规律的人

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